8月4日，上市公司臺基股份發布了非公開發行預案，擬募資不超過7億元，主要投資于新型高功率半導體器件產業升級項目。亦莊國投及漢江控股兩大國資平臺參與定增并成為上市公司的戰略投資方，將在業務和資本層面進一步深化合作。
募投項目中，IGBT模塊封測線、固態脈沖開關生產線、研發中心和營銷中心將落地北京經濟開發區。這也是亦莊國投在半導體行業中的又一戰略性布局，將提升北京功率半導體產業競爭力。
分析人士認為，此次參與定增只是開端，未來亦莊國投有望借助上市公司平臺加強研發、引進整合資源等，著眼于功率半導體產業在北京、全國乃至國際范圍內的影響力。
IGBT及第三代半導體項目將落地北京亦莊
據公告，屹唐同舟、漢江控股、王鑫及邢雁將在此次臺基股份的非公開發行中，分別認購2.9億、1.5億、4000萬及1000萬元。
戰投方屹唐同舟是亦莊國投的全資平臺，亦莊國投在2015年推出了“屹唐”品牌，相對更偏市場化運營。
亦莊國投是北京集成電路產業的主要投資機構，截至今年6月，累計投資項目達143個，投資金額超過450億元，其中半導體占其投資布局的比重最大。亦莊國投母基金體系下，累計成立集成電路相關基金超15支，基金總規模超2000億元，亦莊國投認繳規模超250億元。
其中，2014年，亦莊國投參與發起了國家集成電路產業投資基金（“大基金”）并在一期中持股10.13%，業內人士稱，亦莊國投也將參與二期。據媒體報道，近日“大基金二期”的募資工作已經完成，規模在2000億元左右。
另一戰投方漢江控股是湖北省襄陽市人民政府與國家開發銀行共同設立的綜合性國有金融控股集團，是襄陽市政府運作資本、支持產業轉型發展的公共投融資平臺。
此次募集資金將用于新型高功率半導體器件產業升級項目，其中1.71億元將投入月產4萬只IGBT模塊（兼容MOSFET等）封測線，兼容月產1.5萬只SiC等寬禁帶半導體功率器件封測項目；9400萬元將投入月產6500只高功率半導體脈沖功率開關生產線建設項目；2.3億元將投入晶圓線改擴建項目；2.05億元將投入新型高功率半導體研發中心和營銷中心建設項目。
同時，臺基股份承諾除晶圓線改擴建項目將在湖北省襄陽市實施外，IGBT模塊封測線、固態脈沖開關生產線、研發中心和營銷中心三個項目將落地北京經濟開發區（北京亦莊），而臺基子公司浦巒半導體也將在年底前將注冊地遷至亦莊。
引進上市公司提升功率半導體產業競爭力
北京經濟開發區已成為全國集成電路產業聚集度最高、技術水平最先進的區域，形成以中芯國際、北京華創、京東方為龍頭，包括設計、晶圓制造、封裝測試、裝備、零部件及材料等完備的集成電路產業鏈，擁有上下游企業約50家，產業規模占到北京市的1/2。2018年，開發區以集成電路為代表的新一代信息技術產業實現工業產值851.7億元，同比增長18.3%。
開發區今后將對存儲器芯片、移動終端芯片、功率器件/微控制器MCU、傳感器芯片四大類主要產品進行重點突破。有行業人士認為，臺基股份是亦莊布局的第一家主攻功率器件方向的上市公司平臺。
該人士認為，目前北京，尤其是亦莊已構建了大集成電路生態系統，但在功率半導體產業方面仍是短板。功率半導體是半導體集成電路產業的一大分支，從應用上理解，半導體也可分為功率半導體和集成電路兩大細分領域。但國際主要供應商集中在美國、日本和歐洲，國內較大供應商主要集中在長三角。此次將臺基股份的功率半導體高端產品項目引入，將大大提升北京市在該領域的競爭實力。
據了解，功率半導體主要用于電能的變換和控制，廣泛應用于電子制造、工業控制等領域，是國民經濟和國防科技的基礎支撐性行業。根據Trend Force統計，受益新能源汽車、工業控制等終端市場的需求大量增加，2018年中國功率半導體市場規模增長至2591億元，同比增加12.76%。
我國已成為全球最大的功率器件消費市場，但IGBT、MOSFET以及第三代寬禁帶半導體市場仍由外資企業占據主導地位，在中美貿易摩擦的背景下，功率半導體的國產替代關系著國家產業發展，國產替代是大勢所趨。
我國近年來出臺多項政策措施，北京市也加快發展半導體產業。2017年1月，國家發改委公布了《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016版）》，進一步明確了電力電子功率器件的戰略地位和產品范圍，其中包括IGBT、MOSFET等新型元器件。
2017年12月，北京市出臺加快科技創新發展高精尖產業系列政策，提出北京市將立足“三城一區”主平臺，重點發展十個高精尖產業。
其中，為促進集成電路產業集中集約發展，北京市支持在海淀區、北京經濟技術開發區、順義區重點布局集成電路設計業、工藝與制造創新平臺以及第三代半導體產業。僅在第三代半導體方面，北京就聚集了中科院半導體所、微電子所、物理所等有關院所，北京大學、清華大學等相關高校，擁有國內第三代半導體領域超1/3的科技資源。
《加快科技創新發展集成電路產業的指導意見》中指出，到2020年，北京市將建成具有國際影響力的集成電路產業技術創新基地。
探索新形勢下半導體產融合作新模式
亦莊國投成立于2009年2月，是一家以服務北京經濟技術開發區科技創新和產業發展為使命的國有投資公司，投資風格上始終保持穩健，近年來投資模式與策略不斷創新，偏重長周期產業投資。
京東方是亦莊國投成立后引進的第一個大項目。09年以來，4年內3次投資36億元支持公司發展，目前京東方已發展成為全球第四大液晶面板制造商，帶動年產值超千億元量級的顯示產業群。彼時，正值產業下行周期疊加金融危機，京東方已連續兩年虧損，亦莊國投看中其對相關產業集群的帶動作用，選擇在京東方逆勢擴張時給予支持。
2012年起，亦莊國投以基金投資+委托貸款+股權投資等方式出資7億元，支持中芯國際二期B2建成超大規模晶圓廠，幫助其實現32-28納米的芯片在國內量產“零”突破，目前亦莊國投正積極支持中芯國際B3項目，建設28-14nm晶圓生產線。
2016年5月，亦莊國投通過屹唐半導體以約3億美元的總價，成功收購了總部在硅谷的半導體設備公司Mattson Technology，這是中國資本成功收購國際半導體設備公司的第一個案例。屹唐半導體主要為全球12英寸晶圓廠客戶提供設備及應用方案，其主要客戶涵蓋所有位列全球前十的芯片制造廠商。
分析人士稱，亦莊國投不會僅僅著眼于短期的項目投資收益，而更看重于產業競爭力及集群帶動作用。可以看出，參與此次定增只是開端。
2018年以來，國際多邊局勢變化多端，半導體產業對于我國的重要性更加凸顯。券商分析稱，目前我國正在承接整個產業在全球范圍內第三次轉移，盡管已經擁有了較為完善的半導體產業鏈，但是還沒有在任何一個環節擁有較強的話語權。增強細分環節上的國際話語權，將是我國半導體產業的重要發展方向。
該分析人士認為，在這種新形勢下，未來亦莊國投有望借助上市公司平臺加強研發、引進整合資源等，提升功率半導體產業在北京、全國乃至國際范圍內的影響力，并將這個新模式在其他細分產業以及全國范圍內進行推廣。
